Finansministeriet anmoder om Finansudvalgets tilslutning til gennemførelsen af fusionen af DONG A/S, Elsam A/S og Energi E2 A/S til et nyt, danskbaseret energiselskab. Fusionen er godkendt af Europakommissionen under betingelse af, at DONG A/S afhænder naturgaslageret i Ll. Torup og bortauktionerer naturgas svarende til ca. 10 pct. af det danske forbrug.
De væsentlige elementer i aktstykket er:
- Kapitaludvidelse: Der søges tilslutning til en kapitaludvidelse i DONG A/S på op til nominelt 793,5 mio. kr., således at visse aktionærer i Elsam A/S og Energi E2 A/S kan vederlægges med nye aktier i det fusionerede selskab. Værdiansættelserne ligger på 27,1 mia. kr. for DONG A/S, 28,0 mia. kr. for Elsam A/S og 16,8 mia. kr. for Energi E2 A/S.
- Ejerforhold: Ved maksimal kapitaludvidelse vil statens ejerandel blive ca. 73,0 pct., SEAS-NVE (SEAS Transmission A/S og NVE Netvirksomhed A/S) får ca. 10,9 pct., og øvrige Elsam-aktionærer tilsammen ca. 16,1 pct. Statens andel kan blive højere, hvis mindre aktier byttes end forventet.
- Aktionæroverenskomst: Staten indgår en aftale med de nye aktionærer, der bl.a. fastsætter, at det fusionerede selskabs hjemsted skal være Fredericia Kommune. Bestyrelsen frem til børsnoteringen består af otte medlemmer, hvoraf staten udpeger seks. Udbyttepolitikken sigter mod ca. 40 pct. af resultatet efter skat.
- Børsnotering: Staten leder processen mod børsnotering på Københavns Fondsbørs, som planlægges i løbet af 2007. Staten er forpligtet til at stille 30 pct. af sine aktier til salg ved introduktionen, hvilket reducerer statens ejerskab til ca. 51 pct. og sikrer kontrol.
- Put option: Hvis selskabet ikke er børsnoteret pr. 31. december 2008, har de øvrige aktionærer ret til at sælge deres aktier til staten for op til godt 10,0 mia. kr. plus renter.
- Nunaoil A/S: Staten overtager DONG A/S’ 50 pct. aktiepost i Nunaoil A/S for 35,0 mio. kr. Transaktionen finansieres ved en ekstraordinær udlodning fra DONG A/S på samme beløb, således at der ikke opstår nettoudgifter for staten.
