Odense Byråd igangsatte en VVM-redegørelse for letbanens etape 2, efter at Transport-, Bygnings- og Boligministeriet bevilgede 15 mio. kr. i statslig medfinansiering til undersøgelsen. Etape 2 omfatter to forgreningslinjer og i alt næsten 12 km ekstra letbane.
Planlægningen af letbanens etape 2 begyndte med statslig medfinansiering til VVM i 2020, blev mødt af merpriser og kritik i 2021 og mundede ud i en byrådsbeslutning i 2024 om at bygge for ca. 1,8 mia. kr. I 2026 steg prisen med ca. 1,2 mia. kr. til tæt på tre mia. kr.