Finansministeriet fremsender et aktstykke til Finansudvalget med hjemmel til gennemførelse af børsnoteringen af DONG Energy, som planlægges inden udgangen af 1. kvartal 2017. Børsnoteringen er en del af en politisk aftale fra september 2015 og skal sikre selskabets adgang til kapital til videre udvikling af havvindforretningen samt bidrage til jobskabelse.
Aktstykket omfatter følgende hovedelementer:
- Salg af statens aktier: Statens ejerandel sælges fra 58,8 pct. ned til 50,1 pct., hvilket sikrer, at staten fortsat beholder aktiemajoriteten. Provenuet anvendes til nedbringelse af statsgælden.
- Omkostninger og garantier: Hjemmel gives til afholdelse af rådgiveromkostninger og afgivelse af markedskonforme skadesløsholdelser og garantier over for investeringsbanker og rådgivere. Det samlede honorar til bankerne er sat til maksimalt 0,7 pct. af provenuet, hvilket er lavere end det typiske markedsniveau på over 2 pct. og det tidligere aftalte niveau på 1,15 pct. i 2007/2008.
- Incitamentsprogram: Der etableres et nyt aktiebaseret incitamentsprogram for ledelsen og nøglemedarbejdere med en forventet årlig omkostning på 26 mio. kr. og maksimalt 53 mio. kr. Deltagerne skal købe aktier for egne penge, hvilket indebærer både gevinstmulighed og tabrisiko.
- Infrastrukturaktiver: I henhold til den politiske aftale skal tre typer infrastrukturaktiver - olierørsledninger, gasdistributionsnet og gasrørledninger - sælges til Energinet.dk. Dette kræver følgelovgivning vedrørende ændringer i Lov om Energinet.dk, Olierørledningsloven og Lov om naturgasforsyning.
- Aktionæroverenskomster: Gældende aktionæroverenskomster bortfalder ved børsnoteringen, herunder tilbagesalgsrettigheder og specielle rettigheder for mindretalsaktionærer som Goldman Sachs. Transaktionen skal godkendes af konkurrencemyndighederne.
