Transportministeriet anmoder Finansudvalget om tilslutning til at gennemføre fusionen af Post Danmark A/S og det svenske Posten AB samt at købe den private investor Post Invest S.A.’s (administreret af CVC Capital Partners) 22 % af aktierne i Post Danmark A/S. Transaktionen indebærer oprettelsen af et svensk holdingselskab, HoldCo AB, der skal eje de to postselskaber, hvor den danske stat og den svenske stat hver især vil eje henholdsvis 40 % og 60 % af aktiekapitalen, men begge stater sikres 50 % af stemmerne i bestyrelsen.
Hovedpunkterne i forslaget er:
- Køb af CVC’s aktiepost: Den danske stat køber Post Invest S.A.’s 22 % af aktierne i Post Danmark A/S til en pris mellem 1,9 mia. kr. og 2,2 mia. kr. Prisen afhænger af, om CVC køber Post Danmarks indirekte ejerandel i det belgiske postvæsen. Købes denne del, betaler staten 405 kr. pr. aktie (i alt ca. 2,2 mia. kr.). Hvis ikke, fastsættes prisen af en uafhængig ekspert indenfor intervallet 350 - 405 kr. pr. aktie.
- Fusionskonstruktion: Den danske stats eksisterende 75 % af aktierne i Post Danmark A/S og de nyopkøbte 22 % indskydes i HoldCo AB sammen med den svenske stats 100 % af aktierne i Posten AB. Den danske stat betaler 0,2 mio. SEK for sin andel i HoldCo.
- Aktionæroverenskomst: Der indgås en lock-up aftale, der begrænser salg af aktier frem til en planlagt børsnotering inden for 3 - 5 år. Ved en eventuel børsnotering sikres den danske stat mindst 20,1 % af aktiekapitalen og ret til at blokere visse strategiske beslutninger, herunder vedtægtsændringer. Bestyrelsen i HoldCo skal bestå af 8 generalforsamlingsvalgte medlemmer (nomineret 4 og 4 af staterne) og tre medarbejderrepræsentanter.
- Økonomiske konsekvenser: Forslaget medfører merudgifter på ca. 2.358 mio. kr. i 2009, der afholdes på en ny hovedkonto under Transportministeriet. Beløbet dækker primært købet af værdipapirer, men inkluderer også udgifter på op til 130 mio. kr. til rådighedsløn og pension for ca. 76 udlånte tjenestemænd, der ikke ønsker at fortsætte i Post Danmark efter fusionen, samt udgifter til finansiel og juridisk rådgivning.
- Skadesløsholdelse og garantier: Transportministeriet bemyndiges til at stille sædvanlige garantier over for Post Invest S.A. og den svenske stat samt at holde den finansielle rådgiver N.M. Rothschild & Sons Ltd. skadeløs for tredjepartskrav, medmindre der foreligger uagtsomhed eller forsæt.
- Betingelser: Fusionen er betinget af godkendelse fra EU’s konkurrencemyndigheder og skal være gennemført senest 31. december 2009. Aftalen med Post Invest S.A. bortfalder, hvis Finansudvalget ikke har tiltrådt købet senest 1. august 2009.
