Finansministeriet anmodede Finansudvalget om tilslutning til, at staten fra 2013 kunne overgå til gensidig sikkerhedsstillelse i forbindelse med anvendelsen af swaps som led i den løbende statsgældsforvaltning. Aktstykket blev tiltrådt af et flertal i Finansudvalget den 30. maj 2013.
- Overgangen indebærer, at Finansministeriet skal stille sikkerhed for markedsværdien af swapaftaler, når disse kommer i modpartens favør. Sikkerheden stilles i danske kroner ved kontant overførsel til modpartens konto og finansieres via træk på statens konto i Nationalbanken.
- Baggrunden er, at det efter finanskrisen er blevet dyrere for staten at indgå swaps med kun ensidig sikkerhedsstillelse pga. øgede fundingomkostninger og kapitalkrav hos bankerne. Gensidig sikkerhedsstillelse reducerer disse omkostninger og giver bedre vilkår samt signalerer overholdelse af markedsregulering.
- Da samtlige eksisterende renteswaps primo maj 2013 var i statens favør med en markedsværdi på ca. 8,2 mia. kr., og der ikke planlagdes nye aftaler i 2013, var sandsynligheden for faktisk sikkerhedsstillelse i 2013 lille. En hjemmel var dog nødvendig for at kunne indgå aftalerne.
- Der oprettes specifikke regnskabskonti for at bogføre de afledte rentestrømme (forrentet med Tomorrow/Next-renten) og sikre, at ændringer i markedsværdien ikke påvirker den nominelle statsgæld. Hjemlen til arrangementet optages som tekstanmærkning i tillægsbevillingen for 2013 og finansloven for 2014 under henvisning til lov om bemyndigelse til optagelse af statslån § 1, stk. 3.
